Une fête foraine vient s'installer à Portland. Sous l'un des chapiteaux, le public ébahi observe des gens se transformer en horribles monstres. Il s'agit en réalité d'une troupe de wesens, dirigée par un certain Hedig. Ils ont monté un spectacle au cours duquel ils se métamorphosent, sous couvert de magie. Nick et Hank découvrent que des meurtres ont souvent eu lieu à proximité des lieux où la troupe s'était installée. De leur côté, Adalind et Meisner parviennent à s'enfuir...