Au Tonkin, à la frontière chinoise, Henri Pierson, un ingénieur français, dirige une compagnie de chemin de fer. Les trains qui s'aventurent vers la Chine ne sont jamais certains d'arriver à destination. Une bande de pirates s'acharne en effet à attaquer les voitures, sous la direction de son terrible chef, Tchou-King. Ce dernier semble avoir déclaré la guerre à la compagnie. Henri Pierson n'a plus d'autre choix que de se lancer dans la bataille et de défendre son train pied à pied. Un jour, son épouse tombe entre les mains de Tchou-King...