Depuis la mort de don Corleone, son père, dit "Le Parrain", Michael dirige seul les affaires de la famille Corleone. Alors qu'il s'apprête à conclure un important contrat avec Hyman Roth, qui voit en lui son possible successeur, il manque d'être la victime d'un attentat. Il feint d'attribuer la responsabilité du crime à un clan mineur, les Pentangeli, tout en étant persuadé que c'est Roth qui a voulu l'éliminer. A La Havane, tandis que la révolution castriste fait rage, le "Syndicat" au grand complet tient congrès. Michael décide alors de frapper un grand coup et de se débarrasser de Roth à cette occasion. Mais son frère aîné, Fredo, le trahit...